TANG YING FAMILY INSTITUTE

唐赢家族研究院

2018-08-20
全球视野 | 全球私人银行转型进化之路:新展望、新风口

2017私人银行年度颁奖典礼上,瑞银再次登上榜首,但更年轻、更有活力的后起之星在新兴市场中冉冉升起,似乎比传统的欧洲银行更有实力,在全球的行业引领机构引来众多目光。华丽巨星云集,星光熠熠之时,红毯上还另有一些区域性银行的扛旗者,以高亢的斗志,正成功迈向世界舞台,完成华丽的变身转型。

 

 

瑞银再次登上私人银行全球榜首

 

伦敦四季酒店近日举行了全球瞩目的私人银行奖颁奖典礼上,在全球最大的三家财富管理机构瑞银、美银美林和摩根士丹利激烈角逐中,瑞士巨头瑞银集团脱颖而出,以多年的投资规模和技术领先一筹,并在慈善事业,以及在满足越来越重要的超高净值(UHNW)客户的风险偏好技术和服务方面比分领先,摘得终极桂冠,继续稳坐全球最大私人银行的宝座。

 

奖项评选委员会对参评机构的考量不仅体现在主要业绩指标(包括资产总量,新资金,成本收益比率),还有投资组合管理,资产配置和产品策略,以及满足投资者的变化需求和技术创新等方面。

 

该奖项被全球金融业公认为客观的标准,并为私人银行领域未来的发展趋势提供深入见解。它肯定了瑞银在财富管理行业的领先市场地位及跨领域内的创新投资。

 

Sebastian Dovey给予了高度评价,称之为“真正的全球财富管理企业,在全球多个市场地区有着大规模集中效应,起着至关重要的角色。”

 

在如此众多不同的地域环境下,瑞银要获得成功,不仅要PK美国的财富管理公司和其他瑞士本土机构、以及对阵诸多来自亚洲和拉丁美洲的强敌。Dovey表示:“考虑到规模效应,它将采取一系列改革措施,在制度上甩开竞争对手,并在资产管理规模上遥遥领先,一骑绝尘。”

 

这并非不可能的任务,瑞银已经做到。10年前,当英国金融时报和“银行家杂志”首次设立并推出这些奖项时,日内瓦的观众们偶尔会出现一些唏嘘感慨,因为当时出现在颁奖台上都是几个家喻户晓的名字。那时还不是瑞士银行的主场。事实上,瑞士观众内心深处五味杂陈,这个由他们创造的市场,却被汇丰银行和巴克莱财富这些外来者所独占。

 

时至今日,这些银行现在在哪儿?金融危机、商业重组、以及涉嫌高风险客户的财产转移和欺诈问题,断送了这两家全能型银行长期服务私人客户的野心。另外还有几家劲敌,包括瑞士信贷、花旗银行和摩根大通都似乎握有成功的筹码。但瑞银最终胜出,一扫2008年金融危机后的阴霾,更自信地走上了这一舞台,站在更高的起点上,正在沉淀之后展露出再次爆发的后劲,瑞银自我革命的姿态,显得尤其难能可贵。

 

这些年人们广为热议的私人银行业务的压力终于开始浮现水面,包括数字化、监管政策和人口结构,这几大因素也重塑了新千禧年人群在财富管理方面的诉求。

 

 

瑞银正在加快步伐,首先,它比竞争对手更快、更有效地解决了金融危机后美国政府的遗留问题。其次,它认识到私人银行的未来业务在资产管理。以及坚持不断改进和创新,而不是沾沾自喜于过去的荣誉,它推出新的影响深远的目标,引领业内数字化潮流,并越来越多地投资于业务的“软性”服务领域,例如与家族办公室合作,制定继任计划,鼓励女性企业家参与投资。

 

尽管瑞银仍被认为是最好的全能型私人银行,但16强评审小组的几名成员认为,瑞银此时面临的压力比以往任何时候都大。

 

通过定期与瑞银高层管理人的谈话表明,银行不断推出的大量构想和创新,反映出他们日益增加的不安全感。“尽管瑞银已成为其他国家效仿的基准,但除非它继续提高规格,否则将无法保持其优势地位,”研究咨询公司的创始人Amin Rajan说。“有句关于成功的诅咒并非危言耸听:成功招致傲慢,傲慢招致毁灭,没有一家银行能在10多年的时间里保持最高的排名。”

 

Christina Baltz是纽约Withers Worldwide的一名财富规划和税务合伙人,他认为,瑞银当前无疑是站在风口之巅,“瑞银具备了一个伟大的全球品牌,并为客户提供了卓越的全球化平台,这是客户需要或想要的。但是任何机构不可能给所有人提供一切服务,所以其他银行发展还有足够的潜力。全球超高净值客户个性化需求越来越大,专注于市场细分,定位于专业化目标市场、实施差异化战略的定制服务大有可为空间。”

 

此外,过去十多年来,单一银行制的组织结构一直主导着某些大型银行,利用私人银行作为资产管理和投资银行产品的分销渠道,这种限制竞争,不利于发展和经营效率提高的模式,未来发展可能会相当受限。

 

区域玩家崛起,争食私人银行蛋糕

 

瑞银在应对棘手问题上独树一帜,但预计全球仍有少数银行会走出一片天地,与瑞士霸主进行抗衡,一决雌雄。尽管瑞士银行在欧洲大陆的核心地带取得数年的成功,但再亚洲、拉丁美洲和非洲等地,欧洲殖民者已完全丧失话语权,仍是区域银行占据主导地位。区域银行能更好的应对当地复杂文化和客户偏好口味,还受益于更低的成本支出、更强大的分支网络以及本土化的数字化方式。

 

其中包括一些非常现代的银行,如亚洲的星展银行、非洲的天达银行(Investec)、南非标准银行(Standard Bank)和拉丁美洲的伊塔乌联合银行(Itaú)、拉林维拉银行(LarrainVial)和巴西的BTG Pactual,更不用说欧洲的本地大银行,包括法国巴黎银行、Caixa、西班牙对外银行和Coutts,未来可能会越来越多地分夺财富管理的蛋糕,在更广阔的区域建立市场份额。

 

如今,私人银行基本上有两种基本业务模式,一种是完全在岸模式,另一种是“跨岸”模式,跨岸是一种完全公开的、透明的模式,承认客户的业务可以在多个司法辖区内注册。

 

增值服务更受青睐

 

长期备受争议的区域规模运营商,未来仍有很大的发展空间,给客户更多的选择机会,让他们与顾问经理和专家中心合作,更好的理解他们的思维方式。

 

在顾问和客户之间已经存在一种共识,那就是仅仅靠花费数百万美元频繁出现在广告牌海报或电视广告上,亦或是在全球体育赛事上提供赞助,这些宣传服务对于最富有的客户还是远远不够的。客户也越来越多地询问:“这个品牌对我意味着什么?”

 

越来越多的客户希望私人银行能实现自己的品牌增值,无论是在财务收益上,还是通过社会影响力投资、私募股权和慈善事业方面。理想的私人银行应当能够满足所有这些需求。

 

之前的“精品私人银行”的崛起,如瑞士私人联合银行(UBP),苏黎世投资银行公司Vontobel,日内瓦的BanqeSyz和列支敦士登皇家银行,显示消费者意图远离主流的银行,寻找适合他们投资口味的私人银行业务,尤其是当它涉及到更多的细分市场服务,如私募股权、对冲基金和影响力投资。

 

通过专注于限定的国家或市场的特定目标,这一银行群体可以与业内大玩家竞争。Vontobel银行在美国拥有越来越多的高净值客户,正利用投资策略作为一个关键区分因素,这以后也将会是一大趋势。

 

 

亚洲新贵星展银行占领先机

 

亚洲地区的新贵也正在迅速崛起,星展银行的业绩单看起来大有前途,因为它不仅仅在新加坡的本土市场,而是在整个亚洲地区建立起了自己的地位,它正处于突破边缘,创新精神和前瞻意识,使它目前已成为亚洲领先的金融机构之一。

 

另一个事实是,尽管在亚洲各地有大量华人,但中国国内市场如此巨大,预计中国的银行将在未来几年内通过大规模收购进入更广泛的泛亚市场空间,当然泛地区的做法可能会分散人们对工商银行和招商银行等本土机构的注意力。这就类似与为什么美国银行和摩根士丹利只专注于美国本土市场的财富,却未能向瑞士机构发起挑战。

 

与星展银行不同,欧洲的私人银行曾经一直主宰着亚洲的财富管理,被迫在转型上投入大量资金,而不是像那些从零开始建设基础设施的数字化原住民。老欧洲银行显然水土不服,如履薄冰地进入未知的数字水域。

 

许多亚洲客户对西方银行完全照搬他们那套模板到东方,“即插即用”的方式并不乐意。一些美国和瑞士的银行拒绝调整自己的做法,他们表示,全球受众的需求无论在哪里都是一样的。这种策略旨在通过实施中央管理模式来节省成本,但这种策略显然是短视的。

 

星展银行的消费和财富管理部门主管Tan表示:“这里的客户要求特定的亚洲解决方案,可能需要针对当地货币、本地资产和流动性解决方案进行个性化的定制。这需要对当地市场有深入的了解,此外还要有针对性的流动性和信贷解决方案。”

 

唐赢结语:私人银行数字化时代的转型

 

全球金融环境复杂多变, 经济进入换挡期,银行业面临着利率市场化,金融脱媒的严峻考验,这既是发展面临的挑战,也是转型难得的良机。

 

数字化、互联网化的冲击下,银行业形成了新的业态。随着技术,人才,生态,多个维度不断增强,银行可以效仿“大科技”的模式,将自己转变为数字机构。“大科技”收集数据,在商业、社交媒体和支付服务领域四处游走,越来越多地筹集资金和放贷资金,提供金融服务,轻松地交叉销售,提供个性化的服务。

 

数字机构似乎能够不费吹灰之力进入银行的势力范围,但私人银行能用多长时间,在多大程度上进入数字化轨道呢?我们拭目以待。

 

地址:北京市朝阳区景华南街5号远洋光华国际大厦C座909
电话:(010)65080877 传真:(010)65081767
邮箱:Rgd-hr@rongguanda.cn